Інвестування в біржові фонди (ETF): основи та переваги

Біржовий фонд (ETF) виник у США в 1993 році і став доступним для інвесторів у 1990-х роках. Перший ETF, який з’явився на ринку, називався “SPDR” (Standard & Poor’s Depositary Receipts) і відображав індекс S&P 500. Цей ETF був створений компанією State Street Global Advisors і став одним з найпопулярніших інструментів для інвестування в широкий ринок акцій США.

Починаючи з 2000-х років, ETF стали популярними в усьому світі, і сьогодні доступні на багатьох ринках, включаючи Америку, Європу, Азію та Африку. Зараз існує більше тисячі різних ETF, які охоплюють різні активи, включаючи акції, облігації, сировинні товари та інші фінансові інструменти.

ETF стали популярними серед інвесторів завдяки своїй легкій доступності, диверсифікації портфелю та низьким витратам на управління. Оскільки ETF торгуються на біржі, інвестор може купити або продати їх, як будь-які інші акції, в будь-який час відкритої торгової сесії, що робить їх більш гнучкими, ніж звичайні інвестиційні фонди.

Що таке біржовий фонд (ETF)?

Біржовий фонд (ETF) – це інвестиційний фонд, який торгується на біржі, який складається з колекції акцій, облігацій або інших фінансових активів. ETF може бути складений з акцій однієї компанії, групи компаній, сектора економіки або індексу.

ETF відрізняється від звичайних інвестиційних фондів тим, що його ціна змінюється відповідно до коливань цін на активи, які утворюють його портфель. Якщо, наприклад, ETF складається з акцій компаній, які входять до складу певного індексу, то зміни в ціні цього індексу будуть відображені в ціні ETF.

Показники ETF можуть бути привабливим варіантом для інвесторів, які шукають диверсифікацію свого портфелю за допомогою інструментів, які відображають широкий ринок або конкретний сектор. Також, ETF має перевагу над звичайними інвестиційними фондами, оскільки можна торгувати на біржі в будь-який час відкритої торгової сесії.

ETF та ПІФи: чим відрізняються?

Хоча біржовий фонд (ETF) та відкриті пайові інвестиційні фонди підтверджують однакові інвестиційні цілі, але між ними є кілька важливих відмінностей

Купівля та продаж акцій

Основна відмінність полягає у тому, що ETF торгується на біржі, тоді як пайовий підтверджується і продажі підтверджується за чистої вартості активів (NAV) на кінець кожного торгового дня. Це означає, що відкриті ПІФи збирає заявки на купівлю та продаж акцій під час торгового дня, а продажі і купівлі здійснюються в кінці дня за ціною, яка визначена NAV.

Спектр активів

Крім того, біржовий фонд зазвичай має більш широкий спектр активів, оскільки він може бути складений з акцій, облігацій, сировинних товарів та інших фінансових інструментів. Відкриті ПІФи, зазвичай, збирають кошти від інвесторів, які після цього інвестуються в декілька акцій чи облігацій, тому портфель фонду зазвичай менш різноманітний.

Вартість

Іншою відмінністю є вартість, пов’язана з інвестуванням. Відкриті ПІФи можуть бути дорожчим, оскільки він може зазнавати додаткових витрат на операційні витрати, в той час як вартість ETF зазвичай складається з незначних комісій та спреду, пов’язаних з торгівлею на біржі.

Загалом, обидва типи інвестиційних фондів мають свої переваги та недоліки, і вибір між ними залежить від потреб інвестора та його інвестицій.

Портфель біржового фонду: дивіденди і купони

Виплати дивідендів та купонів залежать від того, які цінні папери входять до складу портфеля біржового фонду. Біржові фонди зазвичай інвестують у широкий спектр акцій та облігацій, які можуть виплачувати дивіденди та купони.

Коли біржовий фонд отримує дивіденди або купонні виплати від акцій або облігацій, що входять до складу його портфеля, то він зазвичай реінвестує ці виплати в додаткові цінні папери, які допомагають збільшувати загальну вартість портфеля фонду.

Деякі біржові фонди також можуть виплачувати дивіденди своїм інвесторам. В такому випадку вартість дивіденда буде залежати від суми дивідендів, отриманих фондом від цінних паперів, що входять до його портфеля, а також від кількості акцій фонду, що перебувають у власності інвестора.

Проте виплати дивідендів та купонів можуть бути різними в різних біржових фондах в залежності від їх стратегії та політики виплат. Перед інвестуванням в біржовий фонд, варто уважно дослідити його інвестиційну стратегію, щоб краще зрозуміти, які типи виплат очікувати.

Як зібрати портфель ETF?

Створення портфеля ETF (біржових фондів) можна уявити як створення інвестиційного портфеля, що включає різноманітні акції, облігації та інші активи, але з додатковою перевагою диверсифікації та простоти торгівлі завдяки використанню ETF.

Ось кілька загальних кроків, яких слід дотримуватися при створенні портфеля ETF:

• Визначте свої інвестиційні цілі: Ви інвестуєте для досягнення короткострокових чи довгострокових цілей? Яка ваша толерантність до ризику? Який ваш інвестиційний горизонт?
• Визначтеся з розподілом активів: Виходячи з ваших інвестиційних цілей і толерантності до ризику, визначте відсоток вашого портфеля, який ви хочете розподілити між акціями, облігаціями та іншими активами.
• Виберіть свої ETF: Шукайте ETF, які відповідають вашому бажаному розподілу активів та інвестиційним цілям. Зверніть увагу на співвідношення витрат, історичні показники та обсяги активів ETF, щоб переконатися, що вони відповідають вашій інвестиційній стратегії.
• Диверсифікуйте свій портфель: Обирайте ETF, які забезпечують доступ до різних секторів та географічних регіонів, щоб зменшити ризик концентрації на одній акції чи секторі.
• Збалансуйте свій портфель: Регулярно відстежуйте свій портфель і коригуйте свої активи, щоб підтримувати бажаний розподіл активів.

Важливо зазначити, що формування портфеля ETF вимагає ретельного розгляду та дослідження, і завжди корисно проконсультуватися з фінансовим консультантом, який допоможе вам у прийнятті інвестиційних рішень.

Варіанти купівлі ETF

Існує кілька способів, які можна використовувати для того, щоб купити швидкозростаючі ETF:

1. Через брокера. Це може бути традиційний банк, банківська установа або онлайн-брокер. Ви можете відкрити рахунок у брокера та купувати ETF через його торгову платформу. Деякі онлайн-брокери пропонують комісію за торгівлю на рівні $0, що може бути вигідно для інвесторів.
2. Через робо-адвайзера. Робо-адвайзери – це онлайн-платформи, які автоматично керують інвестиціями у різні інструменти, включаючи ETF. Ви можете створити рахунок на робо-адвайзері та дозволити йому автоматично купувати та продавати ETF за вашим дозволом.
3. Через інвестиційний фонд. Деякі інвестиційні фонди, такі як індексні фонди, можуть мати у своєму портфелі ETF. Ви можете купувати одиниці цих фондів через банк або брокера.

При купівлі ETF варто звернути увагу на комісії, які стягуються брокером або робо-адвайзером, а також на витрати на управління ETF (відомі як витрати відносної вартості, або ER), оскільки вони можуть впливати на загальну дохідність вашої інвестиції. Також важливо розуміти, що таке валоризація ETF, дослідити та зрозуміти, як правильно вибрати ETF, щоб зрозуміти, який індекс він відображає та яку інвестиційну стратегію використовує, оскільки це може впливати на дохідність та ризик вашої інвестиції.

Диверсифікація: ETF дає можливість інвесторам диверсифікувати свої портфелі, оскільки один ETF може містити декілька різних акцій, облігацій або інших інструментів.

Легкість управління: ETF може бути куплений та проданий на біржі в будь-який час протягом торгового дня, що дозволяє інвесторам легко керувати своїми інвестиціями.

Низькі витрати: ETF зазвичай мають нижчі витрати порівняно з активно управляючими фондами, оскільки ETF просто відтворюють певний індекс, а не активно вибирають окремі акції чи інші інструменти.

Простота: інвестор не повинен мати глибоких знань в області інвестування, оскільки ETF дуже прості в торгівлі та мають прозору стратегію.

Ризики: ETF це не є безризиковим варіантом, і їхні ціни можуть падати внаслідок різних факторів, таких як загальні економічні умови або події, що впливають на певні галузі або компанії.

Низькі витрати, але все ж витрати: Навіть якщо витрати на управління ETF порівняно низькі, вони все ж можуть впливати на дохідність інвестора, особливо якщо інвестор має довготривалу інвестиційну стратегію.

Обмежені можливості: ETF фонди обмежуються в тих інструментах та компаніях, які входять до певного індексу. Це означає, що ви не можете знайти компанії, які не входять до індексу відповідного ETF, незалежно від того, які.

Для того, щоб купити ETF (фонд, що відображає показники певного ринку або індексу) в Україні, Вам потрібно виконати наступні кроки: обрати брокера, відкрити рахунок, поповнити рахунок, вибрати ETF, здійснити операцію з покупки ETF та слідкувати за рухом цін.

Оскільки ETF відображає показники певного ринку або індексу, то прибутковість ETF зазвичай залежить від рухів цього ринку або індексу. Якщо ринок або індекс показують зростання, то прибутковість ETF зазвичай також зростає. Якщо ж ринок або індекс падають, то прибутковість ETF може зменшуватися.

Що таке ETF і топ-10 фондів для інвестування

ETF — один з доступних на сьогодні інвестиційних інструментів. Разом із платформою токенізованих активів Currency.com ми у форматі «запитання – відповідь» розповідаємо, що таке ETF, чому вони зручні для інвестування, як їхні плюси та мінуси. А ще експерти Currency.com називають десятку цікавих токенізованих ETF, які можна придбати на платформі.

Що таке ETF

ETF — це Exchange Traded Fund або фонд, що «торгується на біржі». У рамках ETF керуючий збирає акції різних компаній за якоюсь ознакою (наприклад, компанії, які займаються телекомом або канабісом) та на їх основі створює фонд. Будь-яка людина може придбати акції цього фонду, ставши фактично, власником усіх акцій, в які інвестував фонд.

Розгляньмо приклад. Умовний ETF-фонд IT Venture купує акції 10 найбільших IT-компаній США. Ви купуєте акції IT Venture та опосередковано володієте акціями кожної з цих десяти компаній. Можете отримувати дивіденди, або вартість акцій буде збільшуватися в результаті реінвестицій дивідендів, якщо вони передбачені.

Логічне питання: навіщо вкладати до невідомого фонду, якщо можна просто купити самі акції?

Не все так просто. Вартість акції Google перевищує $2300, у Amazon акція коштує понад $3200. Щоб зібрати портфель хоча б з однієї акції найбільших технологічних компаній США, треба мати на руках понад десять тисяч доларів. Такі гроші є не в усіх. Одна з головних переваг ETF — доступність: акції ETF-фондів зазвичай коштують від кількох десятків до кількох сотень доларів. Отже, придбати їх може практично кожен, без великого капіталу. Доступність також дає змогу інвестувати в ETF з різних сфер водночас: на $2300, які коштує акція лише Google, можна взяти акції двох десятків ETF, сформувавши портфель з різних галузей — диверсифікуючи свій портфель.

Це єдина перевага?

Ні. ETF — зручний інструмент для тих, хто хоче інвестувати кошти, але не має часу на формування портфеля. Якщо ми дотримуємося історії з десятьма акціями американських IT-компаній, то це десять різних акцій, десять різних позицій, за якими треба хоч зрідка, але приглядати. Тобто дивитися звіти та новини щодо десяти компаній. Це потребує часу.

У випадку з ETF ситуація простіша: усі акції «в одному казані», і перегляд квартальних звітів Amazon на ваші конкретні дії не вплине. Хіба що ви просто ліквідуєте свою позицію. Одним словом, ETF позбавляє головного болю та вивільняє час.

Другий великий плюс — можливість інвестувати в цілу галузь, навіть мало на ній розуміючись. Скажімо, ви хочете інвестувати гроші в телеком-бізнес. У що вкладати? У Nokia? У Huawei (так, вони не лише продають смартфони)? Те саме, якщо, наприклад, вам цікаві дорогоцінні метали. У будь-якому випадку такі інвестиції вимагають вивчення цілої галузі. Але якщо ви купите ETF, не потрібно вивчати кожну окрему компанію – професіонали, які створили біржовий фонд, вже відібрали все найкраще самостійно. Це особливо важливо для нових напрямів, як, наприклад, канабіс-орієнтовані компанії в Штатах, де триває активна легалізація. Вкладати в кожну окрему компанію небезпечно — вона може не вижити на новому ринку. Але проблеми однієї компанії на тлі успіху інших у межах ETF будуть непомітними, а гроші — у безпеці. А оскільки на ринку тисячі ETF, є великий шанс знайти щось цікаве саме вам.

Ви згадували дивіденди: як із ними?

Якщо компанії, які входять до ETF-фонду, сплачують дивіденди, то фонд як власник акцій також може на них розраховувати. Щокварталу, раз на пів року або раз на рік фонд отримує дивіденди й далі сам вирішує, що з ними робити: він може або розподілити їх між своїми акціонерами (якщо ви інвестували в ETF, то отримаєте виплату), або інвестувати отримані кошти в купівлю ще більшої кількості акцій.

Як щодо прибутковості?

У середньому це трохи більше ніж 10%.

Мінуси є?

Є й мінуси. По-перше, якщо ринок знижується — падає і вартість акцій фонду. До цього потрібно бути готовим та інвестувати лише те, що готові втратити. ETF у жодному разі не «священний інвестиційний Грааль», а лише один з інструментів для зручності, якому загрожують усі звичайні ризики.

По-друге, якщо керівництво фонду вирішить закрити ETF, усі акції продають та отримані кошти розподіляються між акціонерами. Ви, звісно, гроші збережете, але, по суті, рішення ухвалять за вас без вашої участі, і вплинути на ситуацію жодним чином неможливо.

Я новачок і лише планую почати інвестувати. ETF мені підійде?

Цілком. І ось одразу дві причини для новачка звернути увагу саме на ETF.

1. Менший ризик. У фонді багато різних акцій, і зазвичай падіння однієї акції може компенсувати зростання іншої, або ж на тлі загальної стабільності падіння однієї акції не дасть великого просідання. Якщо ви купили одну акцію умовної Tesla і вона впала на 20% — ви втратили 20% свого портфеля. Купівля ETF — своєрідна диверсифікація ринку.
2. Комісія. Зазвичай за кожну угоду потрібно платити, і якщо ви заходите з кількох сотень доларів, то на купівлі 10 різних акцій уже щось втратите. Купивши ETF з більшою кількістю акцій усередині, ви здійсните одну угоду, а отже, втрати на невеликому обсязі будуть не такими великими.

Разом з експертами платформи Currency.com, на якій торгуються десятки різних токенізованих ETF, ми вибрали найцікавіші для інвестицій.

• SPDR S&P 500 ETF Trust — по праву вважається найпопулярнішим ETF, який складається з акцій найбільших компаній індексу S&P 500.

• iShares 20+ Year Treasury Bond ETF — фактично цей ETF є індексом, який складається з довгострокових — 20-річних — казначейських облігацій США.

• iShares Emerging Markets ETF — складається з акції компаній великої та середньої капіталізації в країнах, що розвиваються (emerging markets) — у Китаї, Бразилії, Туреччині та інших.

• Vanguard Total World Stock ETF — фонд покриває багато секторів економіки різних країн і складається з акцій американських, китайських, європейських компаній. ETF добре збалансований, до нього входять акції понад 7800 компаній.

• SPDR Gold Shares — акції цього фонду на 100% забезпечені власними запасами золота. У сховищі фонду лежать понад 700 тонн золота в зливках, що робить його найбільшим приватним сховищем золота.

• ETFMG Alternative Harvest ETF — фонд інвестує в найбільш перспективні компанії з вирощування медичної марихуани в США. Один з найперспективніших напрямів бізнесу сьогодні.

• First Trust NASDAQ Clean Edge — дає змогу інвестувати в компанії у сфері чистої енергетики, що стрімко розвивається, зокрема у виробників фотоелектричних панелей, біопалива або найсучасніших акумуляторних батарей.

• VanEck Vectors Oil Services ETF — фонд відображає динаміку 25 нафтових компаній, акції яких торгуються на фондовому ринку в США.

• iShares US Healthcare ETF — відстежує індекс Dow Jones U.S. Select Healthcare Providers Index, який складається з акцій американських компаній сектору медичних послуг.

• VanEck Vectors Gaming ETF — фонд відстежує глобальний індекс MVIS, індустрії відеоігор та кіберспорту.